Mil novecentos e quarenta e quatro. A segunda Guerra Mundial estava chegando ao fim e a economia da maioria dos países estava completamente destruída depois de tantos anos de guerra.
Naquele ano, os líderes de vários países se reuniram em uma área chamada Bretton Woods, nos Estados Unidos, para decidir o que fazer com a economia depois que a guerra acabasse.
Os Estados Unidos mostraram que estavam com quase setenta por cento das reservas mundiais de ouro e conseguiram atrelar o valor do ouro ao dólar americano. Desde então, o dólar americano se tornou a moeda de referência no mundo.
Nós já contamos essa história no episódio 20 da série Dinheiro Arata. O que nós não contamos foi que depois desse evento aconteceram duas mudanças importantes no seu dinheiro, mudanças que alguns especialistas chamam de Bretton Woods II e Bretton Woods III.
Bretton Woods foi a época da economia global dependendo do dólar lastreado em ouro. Bretton Woods II é um apelido para descrever a época do dinheiro fiduciário, quando os Estados Unidos abandonaram o padrão ouro. E Bretton Woods III pode estar começando agora com o colapso do dinheiro fiduciário.
Atenção: este não é um serviço financeiro. Leia o aviso antes de continuar.
1. Estamos saindo da era do dinheiro estatal para a era do Bretton Woods III, a era do dinheiro baseado em propriedade.
A Conferência de Bretton Woods em 1944 iniciou a era da economia global dependendo do dólar lastreado em ouro. Em vez de o ouro ser dinheiro, o mundo adotou um dinheiro de papel, o dólar americano, para representar o ouro.
O problema é que o dólar americano é um dinheiro controlado por um poder centralizado, pelo governo dos Estados Unidos. Com o tempo, esse dinheiro deixou de ser completamente lastreado em ouro e passou a ser lastreado também na confiança depositada no governo dos Estados Unidos.
Em palavras mais simples, mesmo que não existisse uma quantidade de ouro garantindo que uma nota de dez dólares tinha o equivalente em ouro guardado nos cofres americanos, o governo dos Estados Unidos garantia aquele valor.
Isso foi feito aos poucos, até que o padrão ouro foi completamente abandonado quando o governo americano mudou oficialmente a definição do dólar. Isso gerou um efeito cascata nos outros países e, desde então, nós convivemos com a moeda puramente fiduciária, um dinheiro de papel que tem lastro apenas na confiança no governo que o emite.
Essa segunda era de moeda puramente estatal é o que alguns especialistas chamam de Bretton Woods II. Isso não quer dizer que aconteceu uma segunda conferência lá na mesma sala de reuniões em Bretton Woods entre todos os países. O apelido de Bretton Woods II é para ilustrar que as regras do jogo mudaram completamente.
Bretton Woods I foi a época do dólar lastreado em ouro, que não funcionou. Bretton Woods II foi a época do dinheiro fiduciário, lastreado pela confiança no governo.
Podemos dizer que Bretton Woods II funcionou até 2008, quando estourou a crise econômica mundial e também quando foi criado o bitcoin.
A partir daí, nós começamos uma transição para o Bretton Woods III, uma nova mudança das regras do dinheiro. Bretton Woods III é um apelido para descrever a era em que não dá mais para confiar no governo e por isso o dinheiro precisa ser baseado em algo real, em alguma propriedade, seja ela ouro, commodities ou bitcoin.
2. A era do dinheiro baseado em propriedade é uma consequência da desglobalização.
No episódio anterior da série Dinheiro Arata, nós falamos sobre o fim da globalização. Falamos sobre como as sanções econômicas inéditas que foram impostas à Rússia deixaram muito claro para os outros países o excesso de poder econômico que estava concentrado nas mãos dos Estados Unidos e de alguns aliados.
Com um estalo de dedos, os Estados Unidos e seus aliados têm o poder de desconectar outro país do sistema bancário internacional e afetar a economia do planeta inteiro. Isso acendeu o alerta vermelho em vários países, que viram que não é seguro ser tão dependente de outras economias e que talvez seja melhor ter autonomia do que integração internacional. Essa é uma das forças de desglobalização.
Os problemas da concentração de poder estão óbvios desde 2008. Naquele ano, o mercado imobiliário dos Estados Unidos gerou uma crise econômica que se espalhou pelo mundo todo. Logo após essa crise, foi criado o bitcoin. O bitcoin é a única alternativa para evitarmos os abusos de um dinheiro centralizado.
Além disso, o mundo viveu a pandemia que mudou a forma como trabalhamos e nos relacionamos. Uma única reunião do Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos, pode decidir aumentar juros e causar uma queda relativa do valor de todas as demais moedas do mundo.
Com tudo isso, a moeda puramente fiduciária começou a ser questionada. Diante desse cenário, o economista Zoltan Pozsar escreveu um interessante relatório em que propõe que ao fim do processo de desglobalização nós vamos entrar de vez na era do Bretton Woods III.
3. Bretton Woods III é uma nova ordem monetária mundial centrada em torno de moedas baseadas em propriedade.
Logo depois que o mercado começou a reagir às sanções impostas à Rússia, Zoltan Pozsar escreveu que nós estamos testemunhando o nascimento de uma nova ordem monetária mundial, que ele chamou de Bretton Woods III.
Essa nova ordem monetária mundial seria centrada em torno de moedas baseada em commodities, especialmente no Oriente. Essa moeda teria o poder de enfraquecer tanto o dólar americano como o euro, rompendo com as bases da política monetária que domina o mundo desde o fim da Segunda Guerra Mundial.
Uma moeda baseada em commodity é uma ideia que vem desde lá de Hayek. Nós já falamos sobre ela no episódio 31 da série Dinheiro Arata, mas vamos relembrar o básico aqui.
Commodities são produtos básicos internacionais que não passam por um processo de industrialização, como platina, soja, petróleo, ouro ou qualquer outro produto que possa ser trocado um pelo outro, independentemente de onde foram produzidos.
Por conta disso, as commodities têm preços internacionais. Como elas são negociadas entre países, os preços são formados pela oferta e pela procura de todos os países em conjunto.
Por isso, em teoria, as commodities têm valor em si mesmas e poderiam ser usadas como dinheiro. Em vez de recorrer ao dólar ou a qualquer outra moeda controlada por um governo, os países poderiam usar o próprio valor das commodities como dinheiro. Essa era a ideia básica de Hayek.
Os grandes produtores de commodities não precisam depender tanto do dólar americano ou do sistema bancário internacional. Essa percepção rompe os pilares da Conferência de Bretton Woods, que era toda baseada em representações do dinheiro controladas pelo Estado.
4. A crise atual pode ser a maior desde a crise do petróleo na década de 1970. Você pode se proteger dela investindo em propriedade.
Em todos os cenários previstos por Pozsar, o ocidente vai sofrer com inflação, escassez de commodities e principalmente desvalorização da moeda estatal. Tanto do dólar quanto de outras moedas que são diretamente influenciadas pelo dólar, como o euro, a libra ou o real.
Então, como você protege o seu patrimônio da crise econômica atual? Investindo em propriedades e não em representações de propriedade. Retirando parte do seu patrimônio das moedas estatais e investindo em ativos reais.
Agora, em quais ativos reais você pode investir? A mais tradicional resposta é ouro. Você pode comprar ouro e assim proteger parte do seu patrimônio de uma forte desvalorização das moedas estatais. Mas existem outras opções menos tradicionais e talvez mais rentáveis.
A primeira é investir em ativos atrelados a uma cesta de commodities que podem se valorizar: petróleo, soja, minério de ferro e outros.
A outra opção é investir em bitcoin. Bitcoin é uma propriedade que tem valor não definido por um governo ou qualquer outra autoridade central, um ativo realmente escasso que tende a se valorizar conforme o tempo passa, desde que mantida a procura.
Desde a conferência original de Bretton Woods em 1944, com seu dinheiro apoiado por barras de ouro, passando por Bretton Woods II respaldada por títulos do tesouro americano com risco de contraparte e agora chegando a Bretton Woods III com seu dinheiro centrado em propriedades, a única certeza que temos é que o dinheiro nunca mais será o mesmo. E quem souber se proteger e investir nos ativos certos vai se beneficiar muito com isso enquanto os outros sofrem com crise, escassez e recessão.
O dinheiro vem mudando muito desde a Segunda Guerra Mundial. E agora nós podemos estar observando o nascimento de uma nova ordem monetária mundial, com um dinheiro baseado mais em propriedade e menos no controle estatal.
Para proteger o seu patrimônio nessa nova ordem que se aproxima, você precisa aprender a investir em ativos que não vão sofrer tanto com a crise econômica.
Um desses ativos é o bitcoin. Mas para investir em bitcoin da maneira certa, você antes precisa ter conhecimento. Por isso, eu queria te convidar a conhecer o treinamento Mãos de Diamante. Nesse treinamento, você aprende de um jeito descomplicado tudo o que precisa saber para investir em bitcoin com segurança. Para conhecer o treinamento Mãos de Diamante, é só você acessar este link