A ordem monetária mundial está mudando. A mudança é gradual… mas está mudando e isso é inquestionável. Durante séculos, o ouro funcionou como o dinheiro global em que todos confiavam. Depois da Segunda Guerra Mundial, o dólar americano assumiu essa função e assim é até hoje.
Mas o surgimento do bitcoin, a concentração de poder financeiro dos Estados Unidos e a tendência de fragmentação de relações internacionais dos últimos anos começaram lentamente a mudar essa ordem monetária mundial liderada pelo dólar. E a guerra da Rússia contra a Ucrânia acelerou tudo quando deixou claro para o mundo inteiro como o poder financeiro está concentrado nos Estados Unidos e no dólar americano.
O mundo chegou a cogitar o risco de guerra nuclear. Por isso, em vez de lutar com mísseis, os Estados Unidos, a União Europeia e outros países aliados decidiram lutar com a força do dinheiro.
A Rússia recebeu sanções econômicas internacionais em uma escala que nunca tinha sido vista. De uma hora para outra linhas de crédito foram cortadas, contratos foram quebrados e os bancos russos foram até excluídos do sistema Swift, que interliga as instituições financeiras internacionais.
Se antes o Swift era visto apenas como uma solução técnica, agora ficou bem claro que quem controla esse sistema também tem um grande poder para usar esse controle de acordo com as conveniências políticas. Os Estados Unidos decidiram que a Rússia merecia ser excluída e desconectaram vários bancos russos do sistema financeiro internacional.
O alvo era a Rússia, mas esse nível de sanção e exclusão assustou muitos outros países. Vários líderes internacionais perceberam que não é boa ideia manter uma quantidade significativa de reservas em dólar ou títulos de tesouro americano e que não dá para depender unicamente do sistema Swift para se interligar com economias de outros países.
Gradualmente, esses países começam a pensar em alternativas. E três caminhos parecem ser os mais prováveis para se prevenir de um futuro incerto: manter reservas em ouro, commodities ou bitcoin.
Com esse lento e gradual movimento, nós podemos estar testemunhando o surgimento de uma nova ordem monetária mundial. E você pode ganhar ou perder muito dinheiro com isso.
Atenção: este não é um serviço financeiro. Leia o aviso antes de continuar.
1. Grandes países podem dar preferência ao ouro. Isso ameaçaria a hegemonia do dólar como moeda de referência mundial.
Imagine o que aconteceria se grandes potências como China e Rússia decidissem vender seus produtos no mercado internacional não por dólar, como acontece normalmente, mas sim por ouro. Imagine se eles decidissem manter suas reservas de valor não mais em dólar e títulos do tesouro americano, mas sim em barras de ouro.
Só com o movimento desses dois gigantes, a demanda por dólar americano cairia bastante. Mas é provável que outros países que vivem na órbita de influência de China e Rússia fizessem o mesmo, diminuindo ainda mais a demanda pela moeda americana.
Agora, o que acontece quando a demanda por um produto cai muito, mantida a oferta? O preço desaba. Se isso acontecer, o dólar se desvaloriza, perde força e começa a ser ameaçado como moeda de referência mundial.
Isso é apenas um exercício de imaginação? Não, é uma possibilidade que pode estar prestes a acontecer.
O poder financeiro está concentrado demais nas mãos dos Estados Unidos e isso é um risco para os outros países, especialmente para os países que não são alinhados aos norte-americanos. Por isso, esses países começariam gradualmente a mudar suas reservas de valor, deixando de lado o dólar e os títulos do tesouro americano e substituindo por ouro.
O problema é que ouro não é um dinheiro tão prático para grandes transações comerciais. As reservas de ouro não têm tanta flexibilidade para divisão ou transporte. Para enviar barras de ouro de um país para outro, existe um custo enorme para fazer testes de pureza do ouro. Existe o custo com armas e guardas durante o transporte. E existe o custo de segurança com mais armas e cofres para armazenar.
Faça a comparação de movimentar um bilhão de dólares em ouro físico … e movimentar um bilhão de dólares em bitcoin. Estamos falando de ouro verdadeiro, em barras. Não estamos falando de certificados de titularidade de ouro, que são apenas papeizinhos que possuem risco de contraparte. Com ouro, existe um processo caríssimo de logística e segurança que pode levar semanas para transporte de barras de ouro.
O transporte deste valor em bitcoin, por outro lado, é instantâneo. No caso de altos valores, você pode por segurança maior aguardar seis blocos de confirmação, o que é feito em um pouco mais de uma hora.
Entendeu a diferença entre ouro e bitcoin? O bitcoin tem uma escassez superior ao ouro pois é matematicamente comprovada. Já a escassez do ouro é relativa pois não sabemos quanto a mais de ouro pode ser extraído das profundezas marítimas e da crosta terrestre e de asteróides.
O processo de verificação de autenticidade do Bitcoin é simples e barato, pois é baseado em matemática. Já a verificação do ouro é um processo caríssimo que envolve processos químicos, eletromagnéticos e para ter total certeza é necessário derreter tudo. Este processo é tão caro e complexo que existem rumores de que o ouro de alguns bancos centrais não passou por um devido processo de auditoria.
O bitcoin não possui autoridade central controladora, semelhante ao ouro. Porém com a vantagem de ser completamente digital, extremamente divisível e operável em uma rede própria fora do sistema Swift ou de qualquer outro sistema controlado por esse ou aquele país.
Agora imagine o que acontece com o seu dinheiro nesse cenário. Se você tem dólar ou investe em ativos relacionados com dólar, a desvalorização vai fazer você perder dinheiro. Porém, se você tiver comprado ouro ou bitcoin antes de essa demanda internacional aumentar muito, você pode multiplicar em várias vezes o valor que você tem investido.
IMPORTANTE: Quando estamos comparando o ouro com o Bitcoin, perceba que não estamos falando de criptomoedas. O Bitcoin é uma categoria de ativo financeiro distinto de criptomoedas. Caso você ainda não tenha entendido esta diferença, veja o episódio quinze da série Dinheiro Arata.
2. A comunidade internacional percebeu que não precisa mais depender do dólar americano.
Em várias conversas da série Dinheiro Arata, nós mostramos a você porque é ruim ter todo o seu patrimônio na moeda de um único país. Por exemplo, se você é brasileiro e todos os seus investimentos estão em reais do Brasil, quando o real se desvaloriza muito, você perde dinheiro. Quando o governo do Brasil decide emitir mais notas de reais, você perde dinheiro pois acontece uma diluição dos valores que você tinha. Se acontecer algum embargo internacional contra o Brasil, você perde dinheiro.
Do mesmo jeito que é ruim para você depender só de uma moeda controlada por uma autoridade central, também é muito ruim para outros países depender tanto do dólar americano.
A ordem monetária mundial baseada no dólar americano surgiu por uma necessidade e por um contexto específico após a Segunda Guerra Mundial. Já explicamos isso no episódio 20 da série Dinheiro Arata
Mas agora o contexto mudou. Da mesma forma que a internet eliminou intermediários em setores como comunicações, músicas e filmes, o bitcoin também criou uma solução para trocas monetárias que não dependem de um terceiro.
Quando todos os países usam o dólar como moeda mundial, as decisões tomadas nos Estados Unidos afetam todo mundo. Se o governo dos Estados Unidos decide imprimir mais dinheiro, a inflação gerada é exportada para todo o planeta.
Além disso, quando todo o planeta usa a sua moeda, você tem o poder de impor sanções que outros países não têm. Os Estados Unidos já usaram esse poder várias vezes, contra Cuba, Irã, Coreia do Norte, Venezuela, Afeganistão e agora Rússia. Por isso, outros países consideram mudar aos poucos suas reservas de valor, ficando menos dependentes do dólar.
Não importa se no mérito os Estados Unidos estão certos ou não. O que estamos falando aqui é sobre o perigo de se concentrar poder nas mãos de uma autoridade central.
Esse perigo surgiu de uma necessidade, mas agora o contexto mudou e os outros países estão percebendo que existem alternativas para reduzir a concentração de poder e promover uma nova ordem monetária mundial.
3. A nova ordem monetária mundial será mais descentralizada e você pode ganhar ou perder muito dinheiro com isso.
A ideia dos Estados Unidos ao impor sanções econômicas era atacar a Rússia, em uma tentativa de fazer o país parar com a guerra contra a Ucrânia. Paradoxalmente, essa atitude pode acabar se voltando contra a própria moeda dos Estados Unidos, acelerando uma mudança que já vinha começando a acontecer bem lentamente.
Confiscar as reservas russas é um sinal claro para os outros países de que eles não deveriam confiar demais em investimentos dolarizados em títulos públicos norte-americanos. Excluir a Rússia do sistema Swift é um sinal claro para os outros países de que o sistema bancário internacional tem um órgão controlador e esse órgão controlador pode punir qualquer um que não esteja alinhado com os mesmos interesses.
Agora imagine se a Rússia conseguir vender seus produtos recebendo de outras formas que não o dólar, seja ouro, bitcoin, commodities ou qualquer outra coisa. Imagine se mesmo excluídos do sistema Swift os russos conseguirem manter transações comerciais com outros países como China, Sérvia ou Hungria.
Forçados a criar uma alternativa, os russos e seus aliados podem mostrar ao resto do mundo que é possível não depender tanto dos Estados Unidos. Isso não significa eliminar completamente o papel do dólar americano ou do sistema Swift, mas sim deixar claro que existem outros caminhos e que nem tudo precisa passar pela Casa Branca.
Como isso afeta as suas finanças? Se você tem dólar, provavelmente vai perder dinheiro. Com menos países usando o dólar, a moeda se desvaloriza e seus investimentos caem. Mas se você tem ouro, bitcoin ou outro investimento que se beneficie da queda do dólar, você pode ganhar dinheiro. Muito dinheiro.
Existem previsões que falam em uma valorização do bitcoin acima dos mil por cento, com um bitcoin podendo valer até um milhão de dólares no futuro. Nós explicamos esse cálculo em detalhes no episódio nove da série Dinheiro Arata. Mesmo que ele não se concretize, mesmo que o bitcoin tenha uma valorização de apenas quinhentos por cento ou de apenas cem por cento, ainda assim é muito dinheiro se você estiver bem posicionado.
4. Mudar a ordem monetária mundial não é algo que se faz do dia para a noite. A mudança é gradual, mas já começou.
Se você olhar hoje, é difícil pensar em uma queda muito grande do dólar. Os Estados Unidos são o país mais rico do mundo. As empresas americanas são as mais valiosas do mundo. É de lá que saem carros, espaçonaves, remédios, empresas de tecnologia e muitos outros produtos e serviços de ponta.
Mas o mundo já não depende tanto dos Estados Unidos para muita coisa. Alimentos, por exemplo, são em boa parte fornecidos por países como Brasil, França, Alemanha e China. Produtos como roupas, brinquedos e eletrônicos vêm em boa parte da China e do leste asiático. Petróleo e gás vêm muito do Oriente Médio, da Venezuela e da própria Rússia.
Um exemplo bem claro de que a mudança da ordem monetária mundial já começou é a decisão da Arábia Saudita de precificar o petróleo que eles exportam para a China em yuan e não mais em dólar. Esse pode ser um primeiro passo para o maior exportador de petróleo do mundo trocar parte das suas reservas em títulos públicos do tesouro norte-americano para outros tipos de reservas.
A China, aliás, pode ser uma das maiores beneficiadas com as sanções aplicadas contra a Rússia. Pode ser que, com essas sanções, os Estados Unidos tenham jogado a Rússia de uma vez por todas no colo dos chineses, deixando o maior país do mundo em extensão territorial muito dependente da China. Lembre que Rússia e China juntos têm mais de um bilhão e meio de pessoas, sem contar os países que vivem na órbita deles, como Belarus, Cazaquistão e Sérvia.
Todas essas mudanças já estão acontecendo. Elas não são frutos de imaginação. Antigamente poucas pessoas acreditavam que o dólar ou o sistema Swift pudessem perder força, mas lentamente isso está começando a acontecer.
5. Para ganhar dinheiro com a nova ordem monetária, você precisa estar bem posicionado nos ativos que podem substituir o dólar.
Se o dólar deixar de ser a única moeda de reserva internacional globalmente aceita, ele será substituído por alguma coisa. Pode ser ouro, pode ser bitcoin, pode ser alguma commodity… o fato é que o ativo que for escolhido vai se valorizar muito com a mudança.
Aí está a oportunidade para você ganhar dinheiro. Se você estiver bem posicionado no ativo que se valorizar com a nova ordem monetária, o seu patrimônio pode dar um salto nos próximos anos. Não vai ser uma mudança do dia para a noite, mas quando você olhar para trás depois de alguns anos pode ver um aumento expressivo no seu patrimônio.
A questão é: como saber qual ativo vai substituir, ainda que parcialmente, o dólar?
A resposta mais óbvia é o ouro. O ouro funcionou como reserva de valor internacional durante séculos antes de ser substituído pelo dólar. Agora que o dólar pode perder o posto, é natural que as pessoas pensem em uma retomada do ouro como moeda mundial.
Essa possibilidade já foi comentada outras vezes. A cada crise econômica que surge, alguém fala na volta do padrão-ouro. O que é diferente dessa vez é que a exclusão do sistema Swift e as sanções sem precedentes dos Estados Unidos sobre a Rússia deixaram bem claro como um país sozinho pode acabar com a economia do outro, desde que tenha a chave do cofre e o login de administrador do sistema.
Depois do ouro, outro ativo que pode ser usado como reserva de valor internacional é o bitcoin. Mas você precisa se lembrar de que essa mudança não vai acontecer de uma hora para outra. Estamos falando de uma transição lenta e gradual, que pode durar muitos anos.
Hoje não existe nenhum país que tenha grandes reservas em bitcoin em tesouro. Pelo menos não oficialmente. El Salvador e a República Centro-Africana adotaram o bitcoin como moeda oficial, mas os dois são países pequenos, com economias menores ainda. A China baniu a mineração de bitcoin e trabalha na sua própria moeda digital.
Não dá para saber se a Rússia vai adotar o bitcoin na substituição ao dólar ou se vai privilegiar a sua própria moeda estatal. No cenário atual, o bitcoin estaria bem atrás do ouro como possível substituto do dólar. Mas isso pode mudar com o tempo. Basta uma grande economia optar pelo bitcoin e isso pode gerar um efeito cascata, influenciando outros países a fazerem o mesmo.
Outra opção seria os países manterem suas reservas de valor em alguma commodity que se valorize com o tempo. Petróleo, gás natural, outros metais preciosos ou até mesmo alimentos não perecíveis. Países que têm esse tipo de commodity podem reduzir suas exportações para manter esse valor dentro das fronteiras. Os que não têm podem decidir importar, em vez de apenas comprar ouro.
Em vez de exportar esses produtos, pegar o dinheiro e comprar títulos do tesouro americano, os países produtores podem simplesmente deixar de exportar e assim manter o valor em seus territórios, não em forma de dinheiro e sim em forma de produtos mesmo.
Se isso acontecer, quem estiver bem posicionado em investimentos relacionados a países exportadores de commodities como Brasil, China e Arábia Saudita, por exemplo, pode se dar bem no curto prazo.
Porém, commodities não funcionam bem como dinheiro. No longo prazo, se o preço das commodities sobe muito, mais pessoas vão querer produzir e vender essa commodities. Para entender isso, você precisa assistir ao episódio nove da série Dinheiro Arata.
O aumento da oferta derruba os preços e assim a ideia de estocar commodities como reserva de valor vai por água abaixo. Foi isso o que aconteceu no passado em outros ciclos de altas das commodities e provavelmente é o que vai acontecer sempre que um bem não for escasso o suficiente para servir como reserva de valor.
6. Não existe certeza sobre o futuro. Você precisa estar preparado para todas as possibilidades.
Se você chegou até aqui achando que nós daríamos alguma dica infalível do tipo venda tudo o que tem em dólar e compre em ouro ou bitcoin, lamento informar, mas não estamos aqui para isso.
Ninguém tem certeza sobre o que vai acontecer no futuro. Basta um único evento inesperado de impacto e o mundo muda completamente em apenas um dia.
A única certeza é que estamos em tempos de mudança. O que acontece em uma parte do planeta acaba afetando o mundo inteiro. Você precisa ficar atento sobre onde o seu dinheiro está investido para poder lucrar com as oportunidades ou pelo menos evitar perdas maiores.
Um conselho bem seguro é você não confiar cem por cento do seu patrimônio em uma única moeda, especialmente uma moeda estatal (dinheiro fiat), controlada por uma autoridade central, que de uma hora para outra pode mudar as regras do jogo.
Por isso, considere distribuir o seu patrimônio pelo menos para uma segunda moeda estatal, uma outra moeda fiduciária mais forte. Por exemplo, se você está em Angola, procure trocar uma parte de seus Kwanzas por dólares americanos. Se você está no Brasil, troque um pouco dos seus reais por dólar. Preferencialmente, também para bitcoin ou até mesmo para ouro.
Eu sei que é difícil acompanhar todo esse cenário de mudanças, especialmente quando você tem o seu trabalho do dia a dia que não tem nada a ver com finanças. Mas se você quer ver os seus investimentos se multiplicarem, não tem outro jeito. Você precisa estar atento aos cenários e se preparar para várias possibilidades.
A possibilidade de o ouro substituir o dólar é a mais factível. Nesse cenário, o mundo voltaria a adotar o padrão ouro que foi abandonado lá pela década de 1970. Em vez de os países manterem reservas de valor em títulos do tesouro americano ou outros investimentos dolarizados, eles começariam a estocar ouro.
Como a oferta de ouro é bem limitada, o aumento da demanda rapidamente geraria um aumento de preços.
Para se aproveitar desse cenário, você precisa ter investimentos em ouro ou em ativos relacionados ao ouro ANTES de toda essa valorização acontecer. Você pode começar investindo parte dos seus aportes mensais, fazendo uma estratégia de formar um preço médio mês a mês, até chegar a um percentual que você considere interessante para a sua alocação de investimentos.
Se a opção de boa parte dos países for manter reservas em commodities, fica mais difícil ainda você lucrar com isso. Aí vai ser preciso estar bem posicionado na commodity certa antes do boom de preços e saber a hora certa de vender antes que o mercado aumente a oferta daquele bem e assim derrube os preços.
Por fim, se o bitcoin acabar escolhido para substituir total ou parcialmente o dólar nessa nova ordem monetária mundial, então você precisa desde já começar a estocar seus satoshis. Satoshi, como você já deve ter aprendido na nossa série Dinheiro Arata, representam uma fração minúscula de bitcoins. Precisa desde já entender como o bitcoin funciona e como você investir no dinheiro do futuro.
Por não ser o cenário muito provável, menos pessoas estão apostando no bitcoin hoje. Isso traz a oportunidade de você comprar bitcoins a um preço com um boa margem de segurança para valorização. Pode não ser os mil por cento em cinco anos que alguns preveem, mas mesmo assim pode representar uma grande valorização do seu patrimônio.
Independentemente de qual cenário se concretize, fique atento para as oportunidades e vá fazendo ajustes na sua carteira de investimento considerando as várias possibilidades. Testemunhar a mudança da ordem monetária mundial é algo muito raro. Se você souber aproveitar as oportunidades, pode passar por esse evento raro não apenas como uma testemunha, mas como alguém que soube enriquecer e muito com a mudança.
Uma nova ordem monetária mundial pode estar surgindo, trazendo muitos riscos e oportunidades. As sanções econômicas e a exclusão do sistema Swift impostas contra a Rússia acenderam o sinal amarelo para muitos países, que agora veem com clareza o risco que é manter suas reservas atreladas ao dólar e a títulos do tesouro americano.
Se o dólar for substituído, mesmo que parcialmente, você pode ganhar muito dinheiro, desde que esteja bem posicionado nos ativos que venham a ser escolhidos para substituir o dólar. Não sabemos se será ouro, bitcoin ou qualquer outro bem, então você precisa estar preparado para os diferentes cenários.
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