O João Henrique é um investidor que está decidindo entre duas empresas promissoras para investir. Ele escolhe uma e, meses depois, essa empresa tem lucros impressionantes. João Henrique se dá um tapinha nas costas, pensando: “Eu sabia que essa empresa iria dar certo.” Isso é o Viés de Retrospectiva (em inglês, Hindsight Bias).
O Viés de Retrospectiva é o fenômeno do “eu-sabia-desde-o-começo”. No cenário de investir na empresa, uma vez que você sabe o resultado, parece que os sinais de sucesso eram óbvios. Mas eles realmente eram? Ou você está só ligando os pontos de trás pra frente?
Dinheiro Arata.
Vamos ver como o Viés de Retrospectiva se manifesta no mundo das finanças e investimentos. Digamos que você investiu em uma ação que disparou. Você diz pra si mesmo: “Eu sabia que era uma boa aposta.” Mas a realidade? Você não sabia com certeza. Você tomou uma decisão baseada numa série de suposições educadas e, dessa vez, deu certo.
Esse Viés de Retrospectiva pode te deixar super confiante nas suas habilidades de tomar decisões, levando você a correr riscos potencialmente desastrosos no futuro. Você pode começar a acreditar que tem um toque de Midas quando, na verdade, você teve sorte.
Lembre, mesmo que você se eduque e considere as probabilidades, todas as previsões do futuro são incertas porque é impossível prever o inesperado. Seja humilde, esteja consciente, e não deixe o Viés de Retrospectiva te enganar fazendo você pensar que pode prever o mercado. Ninguém pode.
Aqui vai minha dica: da próxima vez que você tiver sucesso com um investimento ou uma decisão de negócios, em vez de afirmar “eu sabia”, lembre das incertezas que você enfrentou no momento da decisão. Isso vai balancear sua confiança, ajudar você a tomar decisões mais prudentes, e evitar que você caia em armadilhas que podem te custar uma fortuna. Existe um método para evitar ser enganado pelo seu cérebro. É isso que vamos explorar hoje.
Atenção: isso não é um serviço de consultoria financeira. Por favor, leia o aviso completo antes de prosseguir.
1. O Viés de Retrospectiva é ruim em todas as áreas da vida. Mas é ainda mais prejudicial para suas decisões financeiras.
Você pode se proteger da armadilha do Viés de Retrospectiva usando um diário de investimentos (um “diário de trades”).
Este diário é onde você documenta sua linha de raciocínio por trás de cada investimento. Você anota por que decidiu comprar ou vender uma ação, quais eram as condições do mercado e suas previsões sobre o desempenho futuro.
Vamos supor que um investimento vai bem. Com orgulho da sua decisão, você pensa “Eu sabia que ia decolar”. Mas espera, vamos checar seu diário de investimentos. O que você escreveu quando tomou aquela decisão? Muitas vezes, você vai ver que seus pensamentos estavam cheios de incertezas e considerações de risco. Isso mostra que o resultado lucrativo não era tão garantido quanto o viés da retrospectiva te faz acreditar.
O mesmo vale quando um investimento dá errado. Talvez você critique sua decisão, acreditando que deveria ter previsto o fracasso. Mas, de novo, o diário de investimentos elimina o viés da retrospectiva. Suas anotações relembram o contexto em que você tomou suas decisões e te impedem de julgar injustamente seu passado com base nas informações que você tem agora.
2. Ao manter um diário de investimentos, você cria uma maneira concreta de desafiar a distorção da retrospectiva.
O diário de investimentos é sua âncora da realidade, te lembrando das complexidades e incertezas presentes no momento de cada decisão. Isso pode te ajudar a investir no futuro de forma mais ponderada e informada.
Adote essa prática: para cada decisão de investimento que você tomar, anote seus pensamentos, sua análise e suas previsões. Parece trabalhoso, mas o diário pode te salvar de uma confiança excessiva que te custaria caro no futuro.
Quando você é um investidor ou trader, excesso de confiança é tão perigoso quanto a falta de confiança. No mundo das finanças, ser realista é essencial. O que você precisa é de um sistema que mantenha sua confiança equilibrada. É isso que ensinamos no Mãos de Diamante, que você pode visitar neste link
3. Humildade ativa envolve buscar ativamente nossos erros, questionar nossas suposições e ajustar nossas crenças com base em novas evidências.
A humildade é mais do que um estado de espírito; é uma prática. E a humildade ativa significa que você dá passos concretos para confrontar suas limitações.
Não se trata de duvidar de si mesmo, mas sim de abraçar o fato de que você está sempre evoluindo. Você pode aprender com cada decisão que você toma, sejam essas decisões certas ou erradas.
Agora, como isso se aplica à sua jornada financeira? Bem, manter um diário de investimentos é um ato de humildade ativa. Quando você olha para o seu diário, não está só procurando pelas vezes em que acertou. Você também está tentando aprender com seus erros, entender por que os cometeu e como pode evitar esses erros no futuro.
4. Mesmo que você não seja um trader, deve anotar seus pensamentos relacionados ao dinheiro.
Todos nós temos opiniões e previsões sobre o estado da economia, o mercado imobiliário, tendências de emprego, e por aí vai. Suas opiniões influenciam todas as suas decisões financeiras, seja uma escolha simples como jantar fora ou uma decisão importante como comprar uma casa.
Aqui está o problema: sem um registro da sua linha de raciocínio ao fazer previsões, você está propenso ao Viés de Retrospectiva. Você provavelmente vai superestimar suas habilidades preditivas porque vai esquecer as suas previsões erradas e se lembrar com orgulho das suas previsões certas.
Aqui é onde a tecnologia pode vir ao seu resgate: para manter seu diário de investimentos, use um aplicativo digital de anotações com função de busca. Ao contrário dos diários de papel, os aplicativos digitais permitem que você registre seus pensamentos e depois busque por palavras-chave.
Como você sabe, o conteúdo da Arata Academy é prático e direto ao ponto, então vamos passar por um exemplo para explicar como um diário eletrônico pode melhorar suas decisões e os resultados financeiros.
5. Você precisa de um sistema para detectar ativamente suas previsões erradas.
Imagine que é janeiro e você percebe que todos os restaurantes estão lotados. Você prevê: “A economia está forte agora, mas acredito que estamos indo para uma recessão. Em junho, esses restaurantes estarão vazios”. Você digita isso no seu aplicativo de anotações.
Chega junho e você vê que os restaurantes ainda estão movimentados. Uma notificação que você configurou te lembra de verificar suas anotações no aplicativo. Em vez de cair na armadilha do Viés de Retrospectiva, você lê sua previsão de janeiro e confronta o fato de que sua previsão estava errada.
Essa prática tem duas funções importantes. Primeiro, te ajuda a reconhecer e aceitar quando você fez uma previsão errada. Isso te mantém humilde e controla a sua confiança. Segundo, oferece a oportunidade de aprender e melhorar suas habilidades de previsão. Você pode analisar o que te levou a fazer aquela previsão em janeiro e por que ela não aconteceu como esperado.
Usar um aplicativo de anotações digitais para registrar e revisar suas previsões econômicas é um passo prático para manter uma visão realista das suas habilidades de prever o futuro. É sobre ser ativamente humilde, reconhecer que você pode errar e se esforçar para aprender com esses erros.
Então, crie esse hábito importante: quando tiver um pensamento ou previsão sobre a economia, anote em um formato que dá para procurar depois. É um passo pequeno, mas que pode aprimorar suas habilidades de tomar decisões e alcançar sucesso financeiro. E lembre, tudo bem errar. O importante é aprender e crescer com essas experiências.
6. Se você não aprender com seus erros, vai continuar cometendo os mesmos erros até perder tudo.
A maioria de nós cai na armadilha do Viés de Retrospectiva. Em nosso subconsciente, ajustamos nossas memórias de previsões passadas para se encaixarem nos resultados reais. Isso é uma tendência humana. Mas também é uma forma de arrogância inconsciente, uma distorção que nos faz acreditar que somos melhores em prever o futuro do que realmente somos.
Para quebrar esse padrão, você deve estar consciente de que pode cometer erros. Mais do que isso, você tem que praticar a humildade ativa. Faça um esforço para descobrir seus erros e aprender com eles. Essa é uma maneira de redefinir sua relação com o futuro, e distinguir entre o que você pode controlar e o que não pode.
Você não pode controlar a economia, a taxa de inflação, o preço do bitcoin, ou do mercado imobiliário. Mesmo que você faça suposições educadas, o futuro desses fatores externos está fora do seu controle.
O que você pode controlar são suas escolhas e ações pessoais. É uma perspectiva libertadora, que traz clareza, reduz o estresse e melhora a sua tomada de decisões.
Ao procurar pelos seus erros de previsão, esse ato de humildade ativa não é um sinal de fraqueza, mas de força. Você é forte por aceitar suas limitações, aprender com seus erros e focar no que você pode controlar.
A humildade não é uma característica que você tem, é uma ação que você toma. É sobre reconhecer que você pode estar errado, que suas previsões podem falhar e que você pode sempre evoluir e aprender mais.
No mundo das finanças, a humildade ativa pode te salvar de erros caros, te tornar um aprendiz para toda a vida e, no final das contas, te ajudar a ganhar mais dinheiro. Para ter as Mãos de Diamante nas suas decisões financeiras, você precisa ter um modelo matemático que te dê confiança objetiva. Isso é o que você pode aprender ao desbloquear o seu acesso a uma aula especial neste link