Existem pessoas que criticam o bitcoin dizendo que ele não passa de um esquema Ponzi, de uma pirâmide financeira ou de qualquer outro tipo de fraude feito para roubar o seu dinheiro.
Estes argumentos fazem parte da estratégia FUD (Fear, Uncertainty and Doubt, ou seja, Medo, Incerteza e Dúvida) que é usada para afastar muitas pessoas do bitcoin e do potencial que ele oferece. Por causa disso, nós esclarecemos cada um dos argumentos FUD, um a um, aqui na série Dinheiro Arata.
O futuro já existe. Ele apenas não está distribuído de maneira uniforme ao redor do planeta. Na vida de muitas pessoas, existe medo e desconfiança sobre o bitcoin. Outras pessoas ainda nem mesmo ouviram falar em bitcoin. E enquanto isso outras pessoas já fizeram fortunas, conseguiram escapar de regimes autoritários e protegeram suas economias utilizando o bitcoin e participando da maior revolução da história do dinheiro.
Ainda está muito cedo. Provavelmente você também quer fazer parte do grupo das primeiras pessoas que vai aproveitar os benefícios do bitcoin e por isso é que hoje vamos esclarecer de vez o que é um esquema Ponzi. E para eliminarmos de vez o FUD, vamos também deixar claro quais são os argumentos que explicam por que bitcoin não é um esquema Ponzi.
Atenção: este não é um serviço financeiro. Leia o aviso completo antes de prosseguir.
1. Bitcoin não é esquema Ponzi e repetir essa crítica só demonstra ignorância.
Para você definir de uma vez por todas se bitcoin é ou não esquema Ponzi, é preciso saber duas coisas: o que é o esquema Ponzi e o que é bitcoin.
Charles Ponzi foi um italiano que aos vinte e um anos de idade migrou para os Estados Unidos em busca de uma vida melhor. Lá nos Estados Unidos ele percebeu que os cupons para selos usados para enviar correspondências internacionais eram muito mais caros do que na Europa.
Ponzi então teve a ideia de comprar cupons europeus, trocar esses cupons por selos americanos e depois trocar esses selos por dólares, conseguindo um lucro de até seiscentos por cento.
Mas para fazer isso ele precisava de dinheiro. Primeiro ele tentou empréstimos junto aos bancos, mas teve a ideia rejeitada por todos os bancos. Aí Ponzi começou a apresentar a ideia para amigos e conhecidos, prometendo que quem emprestasse dinheiro a ele receberia o dobro em três meses.
Parece ótimo, certo? Pois é assim que lucros enormes em curto tempo começaram a ser associados à ideia de um esquema Ponzi. Pelas leis de mercado, não é normal existir lucro alto e garantido.
Porém, os primeiros investidores realmente receberam o valor prometido. Com isso, a oportunidade de negócio começou a ficar famosa e a empresa cresceu quatrocentos por cento em um mês. A quantidade de gente investindo dinheiro era tão grande que o negócio se expandiu por vários estados americanos.
Aí as pessoas começaram a desconfiar daquela promessa de dinheiro fácil. As investigações descobriram que Ponzi nunca chegou a investir nos cupons para selos porque era muito complicado comprar os selos na Europa e trocar por dólares americanos. O que ele fazia era usar o dinheiro dos novos investidores para pagar os investidores mais antigos, ficando com parte dos ganhos. Isso é o que hoje a gente conhece como esquema Ponzi.
O resultado desse esquema você deve imaginar. Pessoas perderam dinheiro e Charles Ponzi acabou sendo preso e deportado de volta para a Itália. Lá ele arrumou emprego em uma companhia aérea e acabou indo trabalhar no Brasil, onde morreu sem dinheiro aos sessenta e sete anos.
2. Por que bitcoin não pode ser definido como uma pirâmide financeira.
O esquema Ponzi muitas vezes é definido como uma pirâmide financeira, mas na verdade existe uma diferença entre esses dois tipos de fraude.
No esquema Ponzi, o golpista promete um alto retorno de investimento em pouco tempo, dizendo que descobriu alguma nova oportunidade incrível de negócio. Mas na verdade não existe investimento nenhum e o golpista só pega o dinheiro dos novos investidores para pagar os investidores mais antigos. Quando não tem mais novos investidores, o golpista some com o dinheiro.
Já na pirâmide financeira, existe um produto a ser vendido. Um cosmético, um suplemento ou qualquer coisa parecida. Só que para vender esse produto, os novos investidores precisam pagar uma comissão para um membro “superior”, que entrou antes no esquema. Quando o produto é vendido ou um novo membro é recrutado, tanto o investidor novo quanto o mais antigo ganham uma comissão.
A principal diferença entre esquema Ponzi e pirâmide financeira é que no esquema Ponzi a intenção de fraude é clara e não existe investimento nenhum. Na pirâmide financeira, pelo menos existe um produto e as pessoas que entram na pirâmide têm clareza que só vão ganhar dinheiro se conseguirem recrutar outras pessoas para participar.
Agora você deve estar pensando onde é que o bitcoin entra nessa história toda. Quem diz que bitcoin é Ponzi ou pirâmide, na verdade não faz muita ideia do que está falando. Ou, pior ainda, acabou sendo enganado por verdadeiros golpistas que utilizam o nome “bitcoin” para promover alguma pirâmide.
E além disso, existe também a incredulidade com a forte valorização que o bitcoin teve em alguns anos. Os lucros espetaculares que aconteceram nos primeiros anos do bitcoin provavelmente fizeram alguns críticos associarem o bitcoin a esses esquemas fraudulentos.
Mas a verdade é que o bitcoin faz justamente o contrário.
3. Bitcoin está ajudando pessoas e até mesmo países inteiros.
O bitcoin tem fundamentos em teorias econômicas liberais, como nós já falamos em episódios anteriores da série Dinheiro Arata. Por isso, muitas pessoas que se opõem às ideias liberais acabam atacando o bitcoin, dizendo que ele é um instrumento que alimenta a ganância e que não passa de uma fraude para roubar o seu dinheiro, do mesmo jeito que os esquemas de Ponzi ou pirâmide.
Mas a verdade é que quem se preocupa com exclusão, desigualdade social e injustiça monetária deveria defender o bitcoin com unhas e dentes.
O bitcoin é uma moeda revolucionária que está devolvendo para as pessoas o controle sobre o próprio dinheiro. Ele está libertando as pessoas de terem o dinheiro manipulado, confiscado ou controlado por governos que querem impor uma ideologia ou simplesmente roubar o seu patrimônio e cobrar mais e mais impostos.
Os governantes não conseguem fazer isso com o bitcoin porque ele é uma moeda descentralizada. Não existe uma organização ou um grupo de indivíduos que faz reuniões de portas fechadas para decidir o futuro do seu dinheiro. Com bitcoin, você pode transferir instantaneamente o seu dinheiro, a um custo baixíssimo (principalmente se usar a Lightning Network), para qualquer lugar do mundo, sem ter que explicar a ninguém o que você vai fazer com o seu dinheiro.
Pense nisso. Sempre que um governo desvaloriza a moeda e aumenta a inflação, ele está te roubando. A inflação é um processo que tem como consequência prática a diminuição das economias que você guardou ao longo da sua vida. E se você viver em alguns países, pode ainda ter o seu dinheiro confiscado ou congelado, como já aconteceu no Brasil, na Argentina, no Chipre, na China e em tantos outros países.
Por causa disso, existe uma grande adoção e interesse em bitcoin em países onde existe hiperinflação e crises políticas. Existem famílias que estão salvando a própria vida ao mover as economias de anos de trabalho em bitcoin, e assim se proteger contra inflação e contra confisco de ditadores e de facções terroristas e criminosas.
Quer ver um exemplo prático? Em 2021, El Salvador decretou por lei que o bitcoin é reconhecido como moeda legal no país. Apenas esta decisão deve economizar centenas de milhões de dólares para a população local que recebe dinheiro de familiares que trabalham no exterior. Antes do bitcoin, essas transferências internacionais eram feitas com intermediação de empresas como Western Union e MoneyGram, empresas atravessadoras que cobravam taxas abusivas para que os salvadorenhos recebessem dinheiro de fora do país.
Mesmo que você não receba dinheiro de parentes que trabalham no exterior e mesmo que você não viva em um país com hiperinflação, ainda assim existe outro problema que afeta as pessoas do mundo inteiro: as taxas de juros estão cada vez menores.
E qual é a consequência de vivermos em um mundo com baixas taxas de juros? Isso significa que os governos não querem incentivar você a fazer economias. Um exemplo recente é o controverso posicionamento do Banco Central Europeu de defender juros negativos, claramente premiando pessoas que são tomadoras de empréstimos e penalizando as pessoas que são poupadoras.
Em um mundo com baixas taxas de juros, o seu dinheiro economizado não rende acima da inflação e também vai perdendo poder de compra com o passar do tempo.
Ou seja, não importa onde você mora hoje, o bitcoin com certeza traz vantagens para você ter mais controle sobre o seu dinheiro.
4. Se você defende uma maior igualdade, defenda o bitcoin.
O bitcoin não é um esquema Ponzi simplesmente porque não existe um golpista que finge entregar algo que não existe. Quando você tem custódia das suas próprias chaves, ou seja, quando o seu bitcoin está armazenado na sua própria carteira, que pode ser uma hot wallet (um app com acesso à internet) ou uma cold wallet (um dispositivo que ajuda a ter ainda mais segurança mantendo suas chaves offline), então você é dono do seu próprio bitcoin.
O que você precisa é tomar cuidado em não entrar para esquemas Ponzi que utilizam maliciosamente a palavra “bitcoin” para te recrutar para um esquema de pirâmide financeira. Para adquirir bitcoins, você pode comprar diretamente em uma corretora ou então oferecer seu trabalho e pedir para que seus clientes paguem você em bitcoin. Porém, se você tiver que ser recrutado para um esquema e depois precisar de recrutar novos membros, tome cuidado pois pode ser um golpe.
O bitcoin simplesmente é dinheiro. Dinheiro privado, descentralizado, com regras claras e conhecidas por todos. Um meio de troca para facilitar compras, uma reserva de valor para construir patrimônio, um sistema de créditos e débitos.
Por isso, se você quer estar do lado certo da história, não utilize argumentos falsos para criticar o bitcoin. Claro que o bitcoin tem espaço para críticas, mas apontar o dedo dizendo que se trata de fraude, Ponzi ou pirâmide só demonstra ignorância.
Em vez disso, procure conhecer melhor o bitcoin e entenda como ele está ajudando pessoas a preservarem seu poder de compra contra a inflação e o confisco. Além disso, o bitcoin está ajudando países inteiros a promover uma maior inclusão social no mercado financeiro.
Muitas pessoas criticam o bitcoin como se ele fosse um esquema Ponzi ou uma pirâmide financeira. Mas qualquer um que entenda minimamente o que são esses esquemas fraudulentos e o que é o bitcoin sabe que esse tipo de acusação não faz o menor sentido, a não ser que você esteja diante de um grupo que está cometendo fraudes e maliciosamente usando o nome “bitcoin” para atrair interessados.
Se você se opõe à ideologia liberal que fundamenta o bitcoin, procure entender como o bitcoin está ajudando a melhorar a vida das pessoas e até de países inteiros, combatendo a exclusão bancárias, a tributação excessiva e o abuso do poder do governo sobre o dinheiro das pessoas.
Um bom jeito para começar a entender mais sobre bitcoin é no nosso treinamento Mãos de Diamante, que você pode conhecer agora mesmo acessando este link